De gecorrigeerde autofinancieringsmarge wordt berekend door de gecorrigeerde leningslasten af te trekken van het exploitatiesaldo. De gecorrigeerde leningslasten wordt berekend door 8% te nemen van de openstaande schuld per 31/12/n-1. Deze 8% weerspiegelt de veronderstelling dat alle leningen gemiddeld op 12 jaar worden terugbetaald.
Het geconsolideerd beeld van alle entiteiten: AGB, gemeente en OCMW geeft volgende cijfers:
Toelichting bij het M2 schema:
Dit schema moet aantonen dat het lokaal bestuur Maldegem financieel gezond is. Om dit te funderen, moet het meerjarenplan voldoen aan een aantal evenwichtsnormen, zoals het toestandsevenwicht en het structureel evenwicht. Daarnaast geeft een bijkomende indicator (gecorrigeerde autofinancieringsmarge) extra inzicht in de financiële situatie.
De BBC methodologie streeft een dubbel evenwichtscriterium na:
• Toestandsevenwicht: het beschikbaar budgettair resultaat moet elk jaar groter of gelijk zijn aan 0.
• Structureel evenwicht: de autofinancieringsmarge moet enkel in het laatste jaar van het meerjarenplan groter of gelijk zijn aan nul.
In het onderdeel grondslagen en assumpties worden onderstaande cijfers verder toegelicht, alsook de berekening van het gecumuleerd budgettair resultaat vorig boekjaar in 2025.
Beschikbaar budgettair resultaat
- Het beschikbaar budgettair resultaat of BBR is een korte termijn evenwichtsvoorwaarde of toestandsevenwicht. Het betreft de som van alle uitgaven en ontvangsten in het exploitatie- & investeringsbudget evenals de financiering ervan (leningen). Er wordt ook rekening gehouden met het historisch opgebouwde werkkapitaal.
- Wettelijk gezien moet het BBR elk jaar positief zijn. Deze voorwaarde is vervuld. We budgetteren voldoende, maar ook niet te veel, nieuwe leningen opdat het BBR net positief zou zijn.
- Het BBR kan makkelijk positief gemaakt worden door extra leningen in te schrijven. Dat resulteert evenwel in een hogere schuld en de vraag of we alle leninglasten wel financieel aankunnen. Die vraag wordt beantwoord door de autofinancieringsmarge.
Autofinancieringsmarge
- De autofinancieringsmarge of AFM is een lange termijn evenwichtsvoorwaarde die nagaat of een bestuur structureel in evenwicht is. De AFM wordt berekend door van het exploitatiebudget (waarin de rentekost al zit) ook nog eens de netto-kapitaalsaflossingen af te trekken (op die manier is de volledige leningslast mee). De AFM gaat dus na of een bestuur voldoende marge genereert uit de courante werking om de leningslasten te dragen.
- Wettelijk gezien moet de AFM enkel positief zijn in het jaar 2031. De AFM in 2031 bedraagt 1,2 miljoen, de voorwaarde is dus vervuld. De AFM is niet enkel in 2031, maar elk jaar positief.
Gecorrigeerde autofinancieringsmarge
- Sinds BBC2.0 is ook sprake van een gecorrigeerde AFM. Daarbij worden de reële leningsaflossingen vervangen door een vast percentage van 8% op de openstaande schuld, wat neerkomt op een gemiddelde looptijd van de uitstaande schuld van 12,5 jaar. Op die manier wordt nagegaan of een bestuur voldoende aflost in verhouding tot de openstaande schuld.
- Een lagere gecorrigeerde AFM dan de gewone AFM kan wijzen op financieringstechnieken die de lasten naar de toekomst verschuiven (bv. bulletleningen of steeds lenen op zeer lange termijn). In Maldegem blijft de gecorrigeerde AFM voor de jaren 2026 tot en met 2030 boven de gewone AFM. Enkel in het laatste jaar van het meerjarenplan ligt de gecorrigeerde AFM net onder de gewone AFM. Verklaring hiervoor is het ambitieuze investeringsprogramma waarbij de gemiddelde afschrijvingsduur en bijhorende leningsduur langer is dan de onderliggende assumptie van 12,5 jaar waar de gecorrigeerde AFM van uitgaat.
Geconsolideerd financieel evenwicht
- Het geconsolideerd financieel evenwicht bevat het beschikbaar budgettair resultaat, de autofinancieringsmarge en de gecorrigeerde autofinancieringsmarge van de gemeente en het OCMW en, van het autonome gemeentebedrijf Maldegem samen.
- Dit blijft positief voor de hele meerjarenplan periode.
In het onderdeel grondslagen en assumpties worden de cijfers besproken.